Day Trading Day trading er en annen kortsiktig trading style, men i motsetning til scalping, tar du vanligvis bare en handel om dagen og lukker den ut når dagen er over. Disse handlerne som å plukke en side i begynnelsen av dagen, handler på grunn av deres bias, og deretter fullfører dagen med enten en fortjeneste eller et tap. De DON8217T liker å holde sine handler over natten. Daghandel er egnet for forexhandlere som har nok tid gjennom dagen til å analysere, gjennomføre og overvåke en handel. Hvis du tror scalping er for rask, men sving handel er litt treg for din smak, da dag handel kan være for deg. Du kan være en forex day trader hvis: Du liker å begynne og avslutte en handel innen en dag. Du har tid til å analysere markedene på begynnelsen av dagen og kan overvåke det hele dagen. Du liker å vite om du vinner eller mister på slutten av dagen. Du kan ikke være en Forex Day Trader hvis: Du liker lengre eller kortere term trading. Du har ikke tid til å analysere markedene og overvåke det hele dagen. Du har en dagjobb. Noen ting du bør vurdere om du bestemmer deg for dagshandelen: Hold deg informert om de nyeste grunnleggende hendelsene for å hjelpe deg med å velge en retning. Du vil holde deg oppdatert om de siste økonomiske nyhetene, slik at du kan gjøre dine handelsbeslutninger på begynnelsen av dagen. Har du tid til å overvåke din handel Hvis du har en heltidsjobb, bør du vurdere hvordan du skal styre tiden mellom arbeidet ditt og handel. Basically8230.don8217t blir sparken fra jobben din fordi du alltid ser på diagrammer. Typene av Day Trading Trend trading Trend trading er når du ser på et lengre tidsramme og bestemmer en generell trend. Når den generelle trenden er etablert, flyttes du til et mindre tidsrammediagram og ser etter handelsmuligheter i retning av denne trenden. Ved å bruke indikatorer på kortere tidsrammediagram, får du en ide om når tidspunkter skal skrives inn. For et eksempel på denne typen handel, besøk Pip Surfer8217s blogg da han handler med sitt verdensberømte Cowabunga System. Først avgjøre hva den generelle trenden er ved å se på en lengre tidsramme. Du kan bruke indikatorer for å hjelpe deg med å bekrefte trenden. Når du bestemmer den generelle trenden, kan du da flytte til en mindre tidsramme og se etter oppføringer i samme retning. Husk dette It8217s kalt Multi-time Frame Analyse Countertrend trading Counter Trends Day trading ligner trend trading, bortsett fra at når du bestemmer din generelle trend, ser du etter handler i motsatt retning. Ideen her er å finne slutten på en trend og komme tidlig når trenden reverserer. Dette er litt mer risikabelt, men kan ha store utbetalinger. I dette eksemplet ser vi at det var en lang og utmattet downtrend på 4-timers diagrammet. Dette gir oss. En indikasjon på at markedet kan være klar for en reversering. Siden vår tenkning er 8220counter-trend8221, ville vi se etter handler i motsatt retning av den generelle trenden på en mindre tidsramme som et 15-minutters diagram. Husk at det går veldig risikabelt å gå motsatt av trenden, men hvis det er riktig timet, kan det få store fordeler. Breakout trading Breakout dag trading er når du ser på det området et par har gjort i løpet av bestemte timer på dagen, og deretter legger handler på hver side, håper å få en breakout i begge retninger. Dette er spesielt effektivt når et par har vært et tett område fordi det vanligvis er en indikasjon på at paret er i ferd med å gjøre et stort trekk. Målet ditt her er å sette deg opp slik at når bevegelsen foregår er du klar til å fange bølgen. I breakout trading bestemmer du et område hvor støtte og motstand har holdt sterk. Når du gjør det, kan du angi inngangspunkter over og under dine breakout nivåer. Som en tommelfingerregel vil du målrette mot samme mengde pips som utgjør ditt bestemte utvalg. Sørg for at du sjekker ut vår 8220 Trading Breakouts 8221-leksjon, slik at du får dette nedpasset. Lagre fremgangen din ved å logge inn og merke leksjonen. Dette er et gjesteinnlegg fra 8220DerivsTrading, 8221 som grunnla SampT Karriere for å lære deg hvordan du kan vinne bulgehakkes handelssamtaler og tilbyr og ess din vurdering sentre. He8217s en erfaren flyselskapsvirksomhet som jobber på en bølgelønnebank i London, og han trosset oddsen for å bryte inn fra en ikke-målskole. We8217ve dekket noen dager og 48-timers perioder i livene til salgsstyringshandlerne før, men hva med når du begynner å jobbe på heltid Selv om timene og stressnivåene fremdeles er brutale, får du i det minste å gjøre mer ekte jobbe eller er du fast og henter lunsj for alle på skrivebordet ditt? Kan hoppe inn i denne daglige kontoen og se nøyaktig hva du gjør som en full-time opsjonshandler på en bøylebrakettbank og hei, du kan til og med forbedre deg Din kunnskap om det greske språket i prosessen 5:45: Våkne opp. Uansett hvilket skrivebord du ender på, er du mest sannsynlig å våkne opp denne gangen. Juster dine sovende vaner tilsvarende eller lider mesteparten av dagen. Vær også oppmerksom på at selv om du går ut natten før, forventes du fortsatt å være i god tid og varslet. Eventuelle tegn på at du er på mindre enn 100 kapasitet vil bli sett på veldig dårlig. 6:30 AM: Ankomme på skrivebordet. Markedet åpner på 90 minutter, så det er virkelig en nedtelling herfra. 20 minutter er brukt, bare slår på alle systemene med 4 datamaskiner og hver kjører 10-15 forskjellige applikasjoner, dette er ganske tidkrevende. Uansett, glemmer du å logge inn på minst ett avgjørende system hver dag og så innse det på det absolutt verste øyeblikk. 6:50 AM: Start å lese forskjellige nye kilder generelt FT, Bloomberg, City AM, og deretter den interne forskningen som kommer ut. Avslutt med et par meglerprat. Du må vite, før det åpnes, hvilken markedsinformasjon som kan påvirke aksjene dine, hvordan det kan påvirke PampL og hva de som handler i kontanter, kalder det den dagen (de fleste pengehandlere etter et stort stykke nyheter vil ringe en aksje opp eller ned x). 7:15: Se på de største stillingene på boka og prøv å komme opp med en grov spillplan for dagen. Jeg liker vanligvis å lage en liste over risikoer jeg ikke liker, i prioritetsordning, og deretter jobber du ned i listen hele dagen. Du vil sørge for at du kjenner de største risikoene i hver kategori (for eksempel gamma, vega, delta, forfall, skjevhet, div). MERKNAD FOR IKKE-HANDELERE: Disse beregningene alle måler karakteristikkene til opsjonene, for eksempel delta er rate for endring av opsjonsverdien i forhold til endringene i underliggende eiendomspris (i utgangspunktet det første derivatet med hensyn til pris). Vega er det første derivatet av opsjonsverdien med hensyn til den underliggende eiendomsvolatiliteten gamma er det andre derivatet av opsjonsverdien med hensyn til underliggende aktivpris (så det første derivatet av delta). I en stor opsjonsbok er det også mye skjult risiko. Derfor kan du ikke bare se på din samlede risiko for et navn du trenger å vite hvor de største streikene dine er, og hvordan risikoen din endres gjennom tid og sted. For eksempel kan du se deg selv lenge gamma, men faktisk kan du være kort streik som utløper om 2 uker som er 10 unna. Du trenger å vite alt om det, fordi hvis aksjen gjør et stort trekk, begynner streiken å skape en veldig stor kort gamma (dette er også grunnen til at de fleste handlende ikke er villige til å selge kort daterte OTM-alternativer). Morgenmøter: Det verste tidspunktet å dukke opp med et bakrus 7:30: Morgenmøte med salg og forskning, som vanligvis er det verste øyeblikket av hele dagen hvis du har hatt en hard natt ute. Makroopsamlingen er gitt, og deretter diskuterer alle viktige forskningsoppdateringer. 7:50 AM: Ta et siste blikk over børsenyheter for å sikre at du ikke har gått glipp av noe like før åpningen (som er klokken 8 i London og noen andre regioner). Du vil aldri ha sjefen din til å stille deg et spørsmål som du ikke har svar på: hvis du er i fare, må du være oppmerksom på alt til enhver tid. 8:00: Markedet åpnes. Du ser noen store movers, se at aksjeprisenes priser finner sine nivåer ganske raskt, men volatilitet (vol) nivåene justeres litt langsommere generelt, i løpet av de første 10 minuttene får du en ide om hvor vol er på de fleste navn. Hvis det er inntjening eller store kunngjøringer, vil du vanligvis ikke sitere til skjermene kommer inn litt. I de første 10 minuttene vil voltspredningen være ekstremt bred og du kan lett bli plukket av. 8:15 AM: Første bølge av klientforespørsler kommer inn. Hvis du dekker flere sektorer, kan du få en etterspørsel på 7-10 priser ganske raskt. Du prioriterer alle disse forespørsler etter klient og størrelse, selv om du bare har et par minutter for hver pris, må du sørge for at du har alle basene dine dekket. Options trading er veldig vanskelig fordi det er så mange forskjellige risikoer du trenger for å sikre at du ikke blir plukket av på vol. (Sjekk om noe lignende i meglermarkedet allerede handler for å sikre deg risikoen og skje prissetting tilsvarende), sørg for at du ikke blir plukket ut på divs, og sørg for at du kan finne lån på aksjen hvis du selger aksjer som en del av handelen. Hvis regjeringen går inn og begrenser selger av en eller annen grunn, kan denne siste risikoen bli mer av et problem. USA vs europeiske alternativer 8:30 AM: Endelig send av siste pris, ta deg tid til å se på hvordan boka gjør, og begynn å ringe meglere og begynne å jobbe med noen handler. Alternativer på enkelte aksjer i Europa handler litt annerledes enn i USA, fordi likviditeten ikke er den samme. Problemet er at skjermprisene holdes veldig stramt i ekstremt små størrelser, og klienter forventer at samme sprer seg i størrelser som er 50x større. Men problemet er at med mindre du finner noen å finne den andre siden på meglermarkedet. Du vil få større priser med meglere enn du gir til dine kunder. Dette betyr at for å overleve må du hele tiden være oppmerksom på hva meglere jobber slik at du kan se mulighetene for å avlaste risiko. På den måten, når en klientforespørsel kommer inn, kan du skje det riktig. Det beste tilfellet: Når du vet at noen er en kjøper i meglermarkedet, kan du kjøpe den fra en klient på en vol fra mids, og deretter avlaste den i meglermarkedet på en volum over. Dette er imidlertid svært sjelden, så det meste av tiden må du lage en pris basert på en prospektvisning (hvis du vil). Du må pris det i henhold til visningen av handelen, i stedet for hvor du kan laste den av. 9:15: Ting begynner å berolige seg rundt denne tiden, og du kan chatte med medarbeidere eller bruke tiden til å gå på baderom. Alltid gå når du har en sjanse, og ikke når du trenger å intet distraherer deg mer enn å måtte gå på toalettet når du er midt i noe. 10:00: Det er fortsatt ganske stille, så du får endelig til å slå opp Excel og jobbe på noen langsiktige prosjekter. Det blir vanskelig på en flytebok fordi du må finne balansen mellom å ta vare på risikoen, men samtidig utforske muligheter for å flytte virksomheten fremover. 10:15: Snakkes for tidlig, en stor kundeforespørsel kommer inn, og det er en god klient, så prisen må være veldig konkurransedyktig. Dette er et dobbeltkantet sverd: du kan ta mye PampL på forhånd på handel, men du vet at det er umulig å komme seg ut av stillingen og ta et par uker. Så du pris det ved hjelp av de eldre gutta på skrivebordet og kom tilbake til Excel. 12:00 PM: Et selskap du følger, annonserer en fortjenesteadvarsel, dessverre, du har en kort gammaposisjon og aksjen er nede. Dette er en av situasjonene du hater å være inne. MERK: Dette er dårlige nyheter fordi gamma er andre derivat av en opsjonsverdi i forhold til den underliggende aksjekursen, så hvis du er lang gamma, drar du nytte av aksjekursbevegelsen, og jo større jo bedre. Hvis du er kort gamma som gjør vondt for deg, fordi du har satse på aksjekursbevegelse, og nå har aksjen bare gjort et stort trekk. På grunn av det korte gammaet, er du lenge mye delta. Selger du aksjene 5 ned eller holder fast og håper det samles tilbake. Som en personlig regel liker jeg å holde deltene mine fra min korte gammas til en viss grense, og jeg hekker slik at den aldri overskrider den grensen. Du vil ikke bli sittende fast med en aksje som faller 20 om dagen og bare sitte der og se den. Det er viktig at du vet alt om dine korte gammas, mer enn dine lengter, fordi hvis noe går ned, må du vite effekten på PampL og delta. Med lengter er det bra på grunn av den positive PampL, men negative PampL bringer alltid mer senior oppmerksomhet og betyr at du er mer sannsynlig å få spørsmål om hva du gjør. Du må også sørge for at du ikke bare vet din lokale risiko, men også din risiko som spotprisene flytter. I en kundeflytbok har du tusenvis av stillinger, slik at risikoen din ganske enkelt kan flippe når parametere beveger seg. Det er derfor du må se på risikoen din i tre dimensjoner: tid, spot og volatilitet. Disse ekstra dimensjonene gjør derivater mer interessante enn delta-produkter (for eksempel futures, fremover eller noe annet med en lineær, symmetrisk avkastningsprofil), men også vanskeligere å risikostyre. 12:30 PM: Lageret har roet seg ned, slik at du kommer tilbake til Excel, holder et øye på diagrammet i hjørnet av skjermen hvis det er noen oppfølgingsbevegelse. 13:30: Du deltar på et IT-møte i 30 minutter, hvor du virkelig bare lytter til oppdateringer på ulike prosjekter som de jobber for for handelsdisker. 14:00: Du kommer tilbake til pulten for å finne 10 priser som venter på deg. Lås tilbake i cockpiten. Prissetting blir rutinemessig etter en stund. Dette kan bli farlig, spesielt med svært små forespørsler. Du må sørge for at for hver enkelt pris er du veldig streng i å vurdere alle de forskjellige risikoene du lett kan få plukket fordi du savnet en kunngjøring i et selskaps konferansesamtale at utbyttet for eksempel ble endret eller omstrukturert. 3:00 PM: Du har en stor kort gammautløp i dag som er OTC og har nettopp rallied nær streiken. Pin-risiko er veldig ekte. Aksjen handler rett over streiken, og du er helt sikret, noe som betyr at dersom det faller under, flipper deltaet fra 0 til 1 (eller 1 til 0, men det har samme effekt), så plutselig blir du veldig lang delta hvis det er en stor posisjon. En lang deltaposisjon er ikke et problem hvis aksjen forblir nær den streiken, men det kan da falle 3 og du vil miste litt i det scenariet. Men hvis du selger aksjer og det kommer tilbake opp gjennom streiken, får du kort mye delta. Denne situasjonen blir enda verre hvis bestanden er illikvide, og du får langvarig flere ganger det daglige volumet. Dine valg er svært begrensede i disse tider, og du må være oppmerksom på streikrisikodager eller uker som fører fram til utløpet, slik at du kan planlegge tilsvarende. 16:00: Du begynner sakte å dekke de mindre deltaposisjonene på boken, slik at du kan tilbringe de siste 15 minuttene med fokus på 10-15 store stillinger og utløp. Dette er en av de mest hektiske tider på dagen, da du trenger å sikre ganske stor andel av daglig volum for mange aksjer. I tillegg kommer flere priser inn for kunder, og du prøver å fullføre noen ting du har jobbet i meglermarkedet. På en vanlig dag er det 20-30 ting du må være på toppen av, og så psykisk strekker det deg litt. En annen vanskelig ting er at forskjellige markeder lukker på forskjellige tider på dagen, så du kan ikke nødvendigvis slutte å ta hensyn eller slutte med en gang så snart markedet i byen er lukket. 4:35 PM: Markedene lukkes, slik at du fullfører alle utestående bestillinger før du kjører den endelige PampL for dagen. Teknisk er dagen din ferdig når du sender inn PampL, men du forblir normalt til kl. 18.00 for å jobbe på dine langsiktige prosjekter og tenke på nye handelsideer. Det er den eneste tiden på dagen hvor du ikke trenger å overvåke noe, så det er faktisk den mest produktive tiden for ny virksomhet generasjon også. 6:45 PM: Vik opp ting og hodet hjem. Dette er et gjesteinnlegg fra 8220DerivsTrading, 8221 som grunnla SampT Careers for å lære deg hvordan du kan vinne bulgehakkes handelsintervjuer og tilbud og essere vurderingssentrene dine. He8217s en erfaren flyselskapsvirksomhet som jobber på en bølgelønnebank i London, og han trosset oddsen for å bryte inn fra en ikke-målskole. Han tilbyr en omfattende SampT intervju guide som inkluderer 100 tekniske (aksjer, kreditt, FX, rente og opsjonsteori) og atferdsspørsmål, en veiledning for å generere handelsideer, hemmeligheter om hvordan man kan slå intern 8220trading spill, 8221 og full støtte og tilgang til et forum der du kan stille alle dine spørsmål og motta svar fra profesjonelle handelsfolk. MERK FRA BRIAN: Og ja, som jeg sa i en annen gjestartikkel fra noen måneder siden. Denne intervjuhåndboken er flott hvis du ønsker å forberede deg på den tekniske siden av SampT-intervjuer og vil ha noe mer grundig. Det går langt utover de enkle passformene og markedsspørsmålene som vi dekket på nettstedet før, i mulige intervju spørsmål om konseptene som er omtalt ovenfor. Dette er den beste SampT intervju veilederen jeg har sett hvis du allerede er komfortabel med grunnleggende og ønsker å lære enda mer. Hellige Kristus, jeg begynte å utvikle et sår rundt 12:00 på dagen din. Hvordan håndterer du stresset? Finner du virkelig det du belønner? Slik ble det skrevet, det virker som om du alltid er på tenterhooks at bunnen kommer til å gå ut og du kommer til å bli royally fucked på en eller annen måte. Takk for at du gjorde dette, utrolig interessant, Haha, det er ikke en dårlig måte å si det. Ja, du setter deg ærlig der mye av tiden som går gjennom de 8220gutte scenariene8221, fordi spesielt med alternativer er det så mange skjulte risikoer at en stor del av jobben prøver å sørge for at du er klar over dem. For eksempel er et enkelt scenario at du er lang gamma med inntektene som kommer opp, men vi kan si at inntjening er 24. mai, men det meste av det lange gammaet ruller ut den 22. (det er en OTC-posisjon). Nå når det ruller av, kan du si at du er flat gamma, men faktisk har du noen korte Jun13 nedadrettede alternativer, så hvis lageret faller 4, blir du faktisk kort gamma veldig raskt. Dette er et ganske enkelt scenario, men trikset kommer når du har en bok med 100 navn som du må holde styr på disse typer ting for hver enkelt. Stress kommer fra å savne noe som dette og miste penger på grunn av et tilsyn fra din side. Når det gjelder generell stress, er det for øyeblikket en tråd på wallstreetoasis hvor jeg har skrevet litt om generelt stress i et handelssete. Ikke sikker på om Brian gjør det mulig å legge inn linker, men det er ganske enkelt å finne. Takk skal jeg grave opp tråden. Liker du hva du gjør, vet jeg at du nevnte at timevolspot gjør ting interessant, men det ser ut til at ingen vanlig person kan holde styr på alle de tingene for 100 navn8230 hva skjer hvis du blir veldig syk og ikke kan komme inn. Skal en annen aktør ta vare på din bok for dagen (jeg tror det må være utrolig vanskelig hvis de også må tenke på sine egne 100 navn). Takk igjen så mye for svaret Utrolig lærerikt leser dine erfaringer. Ja jeg synes det er veldig interessant hver dag, og jeg elsker å ha noe der resultatene er så direkte sporbare hver dag. Når det gjelder å overvåke alt, blir du ærlig vant til det. Øynene dine blir veldig godt tilpasset å søke etter ting på alle skjermene. Også det er alltid et hierarki av ting du ser på, slik at du alltid vil ha 4-5 branner som står i forkant av tankene dine, og så er de andre 90 tingene på bakbrettet fordi de er avgjørende, og du betaler attnetion til dem når du får en sjanse. Når det gjelder å dekke bøker, har de fleste lag et system, og det vil vanligvis alltid være noen kryssdekning så flere personer på en bok. Sosialisert gjeld SIKKERHET Nedenforordnet gjeld Ettersatt gjeld er mer risikabelt enn usubordinert gjeld. Etterstillet gjeld betraktes som hvilken type lån som er betalt etter at alle andre gjeldsforpliktelser og lån er tilbakebetalt, i tilfelle lånerens standard. Låntakere av ansvarlig gjeld er vanligvis større selskaper eller andre forretningsenheter. Etterstillede gjeld er det nøyaktige motsatte av usubordinert gjeld i den grad at senior gjeld prioriteres høyere i konkurs eller misligholdssituasjoner. Tilbakebetalingsmekanismen for ansvarlig gjeld Når et selskap uttar gjeld, utsteder det vanligvis to eller flere obligasjonstyper som enten er usubordinert gjeld eller ansvarlig gjeld. Hvis selskapets mislighold og konkursfil, vil en konkursrett prioritere tilbakebetaling av lån og kreve at et selskap tilbakebetaler sine utestående lån med sine eiendeler. Gjelden som betraktes som mindre prioritet, er ansvarlig gjeld. Den høyere prioriterte gjelden regnes som usubordinert gjeld. De konkursselskaper som er likviderte eiendeler, vil først bli brukt til å betale den usubordinerte gjelden. Eventuelle kontanter utover den usubordinert gjeld vil da bli allokert til ansvarlig gjeld. Indehavere av ansvarlig gjeld vil bli fullstendig tilbakebetalt dersom det er nok penger til hånd for tilbakebetaling. Det er også mulig at ansvarlige debtholders vil motta enten en delvis betaling eller ingen betaling i det hele tatt. Siden ansvarlig gjeld er risikabelt, er det viktig for potensielle långivere å være oppmerksom på selskapets solvens, andre gjeldsforpliktelser og totale eiendeler ved gjennomgang av utstedt obligasjon. Men selv om ansvarlig gjeld er mer risikofylt for långivere, utbetales den fremdeles før noen egenkapitalinnehavere. Obligasjonseiere av ansvarlig gjeld er også i stand til å realisere en høyere rente for å kompensere for den potensielle risikoen for mislighold. Rapportering ansvarlig gjeld for selskaper Underliggende gjeld, som alle andre gjeldsforpliktelser, regnes som en forpliktelse på selskapets balanse. Kortsiktig gjeld er notert først i balansen. Seniorgjeld, eller usubordinert gjeld, blir da notert som en langsiktig gjeld. Til slutt er underordnet gjeld notert i balansen som en langsiktig gjeld i betalingsprioritets prioritet, under enhver usubordinert gjeld. Når et selskap utsteder ansvarlig gjeld og mottar kontanter fra en utlåner. Kontantkontoen eller eiendommen, anlegget og utstyret øker, og en gjeld registreres for samme beløp.
No comments:
Post a Comment